AVI x DVD ou AVI x Mpeg qual a diferença

tenho 4 arquivos AVi de 200mb cada e gostaria de saber o seguinte:eu passei um de 200mb para DVD e ele ficou com tamanho de 1,2 gb, poxa muito grande .ae eu queria saber , se eu passase de AVI para Mpeg o tamanha ficaria menor.tbm queria saber de Mpeg , eu posso assistir no DVD de mesa.