Como fazer certos efeitos em imagens?

Galera to com 2 problemas:

1 - é que eu gostaria de inserir uma imagem dentro desta:

http://www.oxenti.com/php/db/eventos/logos/semlogo.gif, dentro do balãozinho

E o outro é deixar as imagens do site com os cantos arredondados.

Tem como fazer isso pelo Php?