Como passar isso para função

As tabelas são:

(prefixo)_terms {

• term_id
• name
• slug
• term_group

}

(prefixo)_term_taxonomy {

• term_taxonomy_id
• term_id
• taxonomy
• description
• parent
• count

}

O código é esse, esta funcionando perfeitamente. Mas quero passar para função o que trona mais organizado, mas não sei como passa. Tentei sem sucesso. Você me ajuda?

<ul>
<!-- INICIO E BASE DA LOOP -->

<?php
$categories = mysql_query("SELECT * FROM $wpdb->term_taxonomy WHERE taxonomy = 'category' ORDER BY term_id ASC");

while($loop_categories = mysql_fetch_object($categories)) :

$cat_taxonomy = $loop_categories;
$cat = mysql_query("SELECT * FROM $wpdb->terms WHERE term_id = '$cat_taxonomy->term_id'");
$cat = mysql_fetch_object($cat);
?>

<!-- FIM DA BASE DA LOOP -->

<li><a href="" title="Ver posts da categoria "<?php echo $cat->name; ?>""><?php echo $cat->name; ?></a> (<?php echo $cat_taxonomy->count; ?>)</li>

<!-- FIM DA LOOP -->

<?php endwhile; ?>
</ul>

Ficaria algo assim?

<ul>
<?php while(loop_categories()) : cat(); ?>
<li><a href="" title="Ver posts da categoria "<?php echo $cat->name; ?>""><?php echo $cat->name; ?></a> (<?php echo $cat_taxonomy->count; ?>)</li>
<?php endwhile; ?>
</ul>