Converter avi para formato igual ao do youtube

Olá!

Estou desenvolvendo um site e o cliente me pediu para que em algumas situações as pessoas possam postar vídeos, e ele queria que esse vídeos fossem reproduzidos no próprio navegador.

Porém não faço idéia de como fazer a conversão de um avi por exemplo para um formato compativel para exibição via flash.

O esquema seria parecido com o do Youtube.

Grato,

Alan Unger.