PHP não reconhece acentuação

Estou utilizando a função eregi_replace do PHP com a codificação iso-8859-1, só que palavras como 'escritório' e faço eregi_replace de 'ó' para 'o' ele não faz a substituição, também tentei ver o strpos para ver aonde estava o caracter 'ó' na frase e ele não encontra. O que pode ser isso?