player de vídeo + xml

Amigos,

Por favor me expliquem passo a passo como funciona a reprodução de vídeos na web.

Estou precisando fazer um sistema para upload de vídeos, e que estes vídeos sejam automaticamente publicados no meu site, como no YouTube, chamando o vídeo através de uma query string:

exemplo: www.meusite.com/videos.php?id=id_do_video

Preciso entender desde o início, como funciona o upload, se deve haver alguma biblioteca para conversão do arquivo, ou se deve haver um servidor de streaming.

Comprei o FLVPlayer da Devbase, mas também não sei utilizar, não vem com instruções.

Confesso que sei apenas o básico de flash e as 2.0

Alguém pode me ajudar ou ao menos indicar um player que atenda estas condições?

Abraços,

Benê.