Erro ao usar o GD

Olá Amigos, tenho um código que uso para adicionar uma marca d'agua nas fotos, porém alguns tempos para cá as fotos começaram a ser renderizadas com um resultado "estranho" e não agradável.

Veja um exemplo: http://christianoimoveis.com.br/afx/images/?img=frente-20111028-113113.jpg

Segue o código

[..]

 $filename = "nomedoarquivo.png";

 $marca = "watermark.png";
$watermark = imagecreatefrompng($marca); $watermark_width = imagesx($watermark); $watermark_height = imagesy($watermark); $image = imagecreatetruecolor($watermark_width, $watermark_height); $image = imagecreatefromjpeg($filename); $size = getimagesize($filename); $dest_x = $size[0] - $watermark_width - 25; $dest_y = $size[1] - $watermark_height - 25; imagecopymerge($image, $watermark, $dest_x, $dest_y, 0, 0, $watermark_width, $watermark_height, 60); imagejpeg($image); imagedestroy($image); imagedestroy($watermark);

Segue as configurações do servidor (phpinfo)

www.afixar.com.br/phpinfo.php

Agradeço se alguém puder me orientar.