HTML dentro do PHP

Boa Tarde,

Estou criando um sistema de cadastro/login/recuperação de senha...

Na recuperação de senha, não estou conseguindo colocar código HTML no corpo da mensagem.

Quando utilizo a tag <b> ou mesmo <strong>, <br />, está saindo junto com o texto e não ficando em negrito ou pulando linhas.

Como o título da mensagem/Assunto, que não reconhece o ç e o ã.

Poderiam me dar uma ajuda?
Segue abaixo o código que estou utilizando.

Abraços

 $msg = "Olá!<br>
 Segue abaixo sua senha.<br><br>
 Login: <b>$login</b><br>
 Senha: <b>$senha</b><br>
 <br><br>
 <a href='[http://google.com.br'](http://google.com.br) target='_blank' />www.google.com.br</a>
 ";

$assunto = "Recuperação de Senha";

SE PUDERAM DELETAR ESSE TÓPICO, AGRADEÇO! JÁ RESOLVIDO!