Não exibe registro no SELECT

Olá pessoal. Estou quebrando a cabeça nos últimos dias, vou tentar explicar o que quero e porque não estou conseguindo.

No meu formulário de Cadastro de Produto tenho um campo chamado "Categoria", usando um <select> ele deve mostrar todas as categorias de produtos que estão no meu banco de dados (A tabela chama categorias, tendo os campos "id" e "nome").

Veja o código:

<?php
include ("connect.php");

$query = @mysql_query("SELECT * FROM categorias") or die (mysql_error());
?>

<select>
<?php
 while($linha=mysql_fetch_object($query)) {

?>
 <option value="<?php echo $linha->nome;?>"</option>
<?php
 }
?> </select>
O grande problema é que não exibe NENHUM REGISTRO nesse select, fica os espaços em branco (tenho 15 categorias, e aparecem 15 option vazias, sem nada). Porém, se eu tiro o select, os registros se exibem normalmente, mas acho que tem algum problema no <option>

Alguém consegue solucionar?! hehe.