[Resolvido] Ler conteúdo arq txt e preencher dropbox

Bom dia!

Estou implementando um sisteminha com sessions. Até então tudo funcionou, o usuário tem acesso apenas após se logar e assim consegue efetuar o cadastro de um funcionário (coloquei apenas código, nome, sexo e escolaridade do mesmo no cadastro) e assim gero um arquivo "cadastros.txt".

o conteúdo no mesmo ficou assim:

1;usuario;masculino;primeiro grau
2;usuario2;feminino;terceiro grau

e assim sucessivamente.

Gostaria de saber como posso fazer para quebrar o conteudo em um array e preencher um dropbox <select><option></option></select> podendo selecionar o codigo e o nome do funcionario puxando do txt.

fiz um codigo mas não está funcioando devidamente. Segue o mesmo abaixo:

Código:

<select>
 <option>
 <?php
 $arquivo = fopen("cadastros.txt","r");
 $conteudo = fgets($arquivo);
 $linha = explode(";", $conteudo);
 for ($i = 0; $i < count($linha); $i++)
 {
 echo $linha[0];
	?>
	</option>
 <?php
 }
 fclose($arquivo);
	?>
 </select>

Mesmo tendo mais de 1 código cadastrando, ele me mostra apenas o primeiro.

Alguma sugestão.

Sds,

Renan.