[Resolvido] Erro de codificação MySQL

O problema é os acentos vindos do banco de dados por meio de um select. Por exemplo: Cosm�ticos Deveria ser Cosméticos

Não sei o que está acontecendo, mas meu MySQL está UTF-8 e o PHP também, retirei aquele "Include Unicode Signature(BOM)". Meus arquivos são salvos do Dreamweaver CS5.5.

A unica forma de resolver o problema é transformando cada impressão em utf8_encode();

Alguém sabe o que pode estar havendo?

Abraços