Boa tarde, tenta o seguinte código :
<label style="width:35%; margin-left:2%">Unidade<b style="color:red">*</b><br>
<select name="cnes" class="form-control required" style="width:100%" required>
<option value="">Selecione</option>
<?php
$sql = "select * from UNIDADES order by NOME_UNIDADE";
$result = mysqli_query($con, $sql);
while ($row= mysqli_fetch_array($result)){
?>
<option value="<?php echo $row["CNES"];?>"><?php echo $row["NOME_UNIDADE"]; ?></option>
<?php
}
?>
</select>
</label>